FCA 監(jiān)管牌照作為世界上最權威的金融監(jiān)管機構(gòu)，是外匯行業(yè)最有價值的信用背書。此外，英國 FCA 監(jiān)管提供最高 8.5 萬英鎊的保障計劃，因此 FCA 監(jiān)管牌照等同于資金安全。本文將聊聊開設 FCA 監(jiān)管實體賬戶的陷阱以及允許中國用戶開設的 FCA 監(jiān)管平臺。
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開設 FCA 監(jiān)管賬戶，必須滿足以下三個條件，忽略任何一個條件，都可能陷入不良心平臺預設的陷阱！
一、開設英國 FCA 監(jiān)管的三個必要條件
1、必須是英國 FCA 全牌照監(jiān)管
英國 FCA 監(jiān)管牌照分為四類和七類，包括歐盟牌照（EEA Authorised）、全牌照（Authorised）、支付許可證和授權許可證（AR）。全牌照又分為投資咨詢牌照、STP 牌照、MM 牌照三類。
其中，STP 許可證和 MM 許可證是最高級別的許可證，可在英國 FCA 監(jiān)管下開展外匯保證金業(yè)務，真正享受金融補償補償計劃，是正式外匯平臺申請英國 FCA 許可證的最佳選擇。
然而，許多聲稱英國 FCA 監(jiān)管的平臺不會告訴你這些，他們通常是 EEA 許可證，不享受英國 FCA 監(jiān)管。一旦你進入該平臺交易，資金安全將面臨巨大的不確定性。
其實篩選方法也很簡單。一般正規(guī)的英國 FCA 監(jiān)管平臺，Authorised 將顯示在英國 FCA 官網(wǎng) Status 欄中。
以 EBC 平臺為例。在英國 FCA 監(jiān)管網(wǎng)站上，在搜索欄中輸入 EBC 監(jiān)管號 927552，點擊 firms 查詢，然后我們就可以看到 EBC 的所有詳細信息，其中 Authorised 和 Regulated 分別顯示在 Status 和 Type 兩欄，說明該公司持有英國 FCA 全牌照，并在英國 FCA 有效監(jiān)管中。
如果是 EEA 牌照，則顯示 EEA Authorised。在這個時候，建議你遠離這些平臺。
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2、開戶公司和英國 FCA 監(jiān)管信息必須一致
近年來，由于全球金融政策的收緊，權威金融監(jiān)管機構(gòu)在杠桿利用方面相對克制。更不用說英國 FCA 牌照了，它只給零售用戶 30 倍的杠桿率；對于 專業(yè)投資者 來說，英國 FCA 監(jiān)管可獲得更高的杠桿率，但 不再享受負余額保護 政策。
因此，對于資金相對較小的散戶投資者來說，30 倍的杠桿率并不符合他們的胃口，英國 FCA 賬戶不能滿足他們的需求，因此許多外匯平臺通常提供兩種選擇：英國 FCA 賬戶和離岸賬戶，離岸賬戶主要為散戶投資者提供更高杠桿的渠道。
由于杠桿小，資本利用率低，英國 FCA 監(jiān)管對交易商自身“傷害”很大，獲客更難，加上英國 FCA 監(jiān)管賬戶需要客戶提交信息和審計程序更麻煩，所以這些平臺同時提供離岸賬戶，大部分杠桿可達幾百倍，最高杠桿可達 1000-2000 倍。
因此，是否是正規(guī)的 FCA 平臺，不在于是否提供離岸賬戶，而在于是否提供英國 FCA 開戶渠道。
當然，即使提供了 FCA 賬戶開戶的渠道，投資者也不能放下警惕。一些平臺開設了英國 FCA 賬戶開戶渠道，但在實際開戶時，您仍然在其他許可證下開設，甚至根本沒有監(jiān)管許可證。有兩種篩選方法：
a、英國 FCA 注重看杠桿率：
英國 FCA 賬戶提供的杠桿率很低。如果不完成專業(yè)投資者認證，最多杠桿率只有 30 倍；如果認證完成，只有 100 或 500 倍不等。
b、英國 FCA 對開戶公司嚴格：
英國 FCA 許可證對應于公司主體。具體信息將在 FCA 官方網(wǎng)站上注明。例如，EBC 平臺主要通過其子公司 EBC 為專業(yè)投資者開立 FCA 賬戶 Financial Group。
開戶時，點擊 開戶合同和同意條款，發(fā)現(xiàn)開戶公司信息一致，說明這是一個有效的英國 FCA 賬戶。
值得一提的是，英國 FCA 只監(jiān)管英國公司，并在英國設立實體辦公室。如果你發(fā)現(xiàn)你的賬戶主體不在英國，這也表明你的 FCA 監(jiān)管賬戶沒有成功開立。
3、托管賬戶必須在英國 FCA 監(jiān)管的銀行開立
如果以上兩個步驟都確認了，你還是不能掉以輕心。因為一些不良心的平臺精心醞釀的計劃才剛剛開始。
根據(jù)英國 FCA 的監(jiān)管要求，FCA 持牌機構(gòu)必須在 FCA 監(jiān)管的銀行獨立托管用戶資金。有兩個關鍵點，一個是獨立托管，另一個是 FCA 監(jiān)管的銀行。
之所以這樣規(guī)定，是因為 FCA 實時監(jiān)控英國各大銀行的一舉一動。一旦出現(xiàn)異常行為，可以及時制止，防患于未然。因此，正規(guī)平臺通常在英國一級銀行下開立資金托管賬戶，如上述 EBC 平臺的開戶銀行是英國的巴克萊銀行。
除了英國 FCA 監(jiān)管，這些銀行往往對開戶有很高的要求，比如巴克萊企業(yè)集團賬戶，不僅要求營業(yè)額和存款超過 650 萬英鎊，還要求申請人通過巴克萊一系列嚴格的財務審計和層層背景調(diào)查。
這實際上是用戶資金安全的額外保險。由于一些黑平臺不能滿足申請條件，他們只能退而求其次，尋找一些中小型銀行作為托管銀行。
當然，最糟糕的情況是，基金托管賬戶沒有在英國銀行開立，這意味著你的賬戶不能由 FCA 監(jiān)管，所以一旦平臺運行倒閉，投資者真的會賠錢。
因此，在開立 FCA 賬戶時，一定要注意資金托管銀行的信息。
以上三個條件缺一不可，缺少任意一個，都不是真正的 FCA 監(jiān)管賬戶。
二、中國用戶可開的 FCA 監(jiān)管外匯平臺一覽表
| 外匯交易商 | 成立時間 | 主要監(jiān)管 |
入金門檻 | FCA 最大杠桿 | 爆倉比例 | 官網(wǎng)相關鏈接 |
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2014 | FCA、CySEC、FSCA，SFSA、Labuan-FSA | 1000$ | 零售 30:1 | 30% | |
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2001 | FCA、SCB、CMVM、CSSF | 500$ | 零售 30:1 | 30% | |
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2019 | FCA、ASIC、SVGFSA | 100$ | 專業(yè) 100:1 | 30% | |
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2012 | FCA、CySEC | 500$ | 零售 30:1 | 50% | |
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2008 | FCA、MU-FSC、FMA | 10000$ | 零售 30:1 | 70% | FCA 賬戶入口 |
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?2012 | FCA、Seychelles- FSA | 100$ | 零售 30:1 | 50% | FCA 賬戶入口 |
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2001 | FCA、ASIC、CySEC、JSC、FSP、CMA | 25$ | 零售 30:1 | 50% | FCA 賬戶入口 |
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2011 | FCA | 100$ | 零售 33:1 | 50% | FCA 賬戶入口 |
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?2006 | FCA、ASIC、 SCB |
250$ | 零售 30:1 | 20% | FCA 賬戶入口 |
三、英國 FCA 監(jiān)管賬戶常見的幾個問題
1、中國客戶是否可以開設受英國 FCA 監(jiān)管的賬戶？
FCA 持牌公司可以為中國客戶開戶。如果客戶來自非限制國家，并且沒有違反當?shù)厝魏畏傻脑?，客戶通常能夠通過審核成功開戶。但要注意的是，公司需要了解客戶想開在英國的原因：如果一個英國的公司只是在某一個地域開展業(yè)務（比如中國），F(xiàn)CA 就會有疑問為什么公司要獲得英國監(jiān)管而不是當?shù)乇O(jiān)管。
2、如果 FCA 持牌公司破產(chǎn)，投資者能否得到英國投資者保障計劃的補償？
FCA 金融服務補償計劃 (FSCS) 是為持牌公司的客戶提供最終保障的基金。如果投資者由于公司運營原因遭受損失，每個符合資格的客戶有最高 8 萬 5 英鎊的補償。FCA 規(guī)管公司的散戶資金都是獨立存放在第三方銀行，公司也要執(zhí)行“CASS7 客戶資金管理”下的一系列的嚴格要求。這一點和負余額保護制度給了散戶極大的保障，但是如果客戶在這個基礎上還是因為公司原因而虧損，那么 FSCS 就會起作用。專業(yè)客戶 和合資格交易對手 不適用于這個計劃，他們的情況不同，在以下的幾個問題中也有相關詳細說明。
3、開設受 FCA 監(jiān)管的賬戶需要滿足哪些條件？FCA 持牌公司可以為這些客戶提供多大杠桿？
FCA 為持牌公司制定了相當嚴格的規(guī)定，首先就需要通過開戶申請表了解賬戶申請人的基本情況以便于將客戶歸類，并采取相應的保護措施?？蛻魰环殖缮艉蛯I(yè)客戶（或合資格客戶）。每類客戶有相對應的要求，且受到的保護程度不同。分類主導了公司如何對待客戶，所以客戶了解自己的客戶類型很重要。值得一提的是，客戶可以根據(jù)自己對不同產(chǎn)品的了解和經(jīng)驗，而有不同的賬戶類型，如果公司批準他們可以申請改變賬戶類型。
對于 零售客戶，公司會要求提供包括但不限于名字，國籍，出生日期，住址證明和聯(lián)系方式等信息以完成賬戶審核。除此以外，為了更好的評估客戶的經(jīng)濟狀況，會調(diào)查客戶的雇傭狀況并要求提供相關證明，還會要求客戶提供護照 / 駕照、水電繳費單 / 信用卡對賬單等住址證明以及繳稅證明等。為了更好的給客戶評定賬戶類型，他們也會問一系列關于相關產(chǎn)品投資經(jīng)驗的問題，這些問題的回答是評定的關鍵。公司將按現(xiàn)行制度下 FCA 監(jiān)管 CFD 或者 CFD 相關產(chǎn)品的杠桿條件，提供給客戶從 2 倍到 30 倍杠桿以及 50% 的強制平倉線，公司也要保證客戶不會將全部的投資資金損失。
專業(yè)投資客戶 分兩類：固有專業(yè)客戶 或者 選擇性專業(yè)客戶。公司對他們會有更少的保護而且在規(guī)管方面更靈活，比如可以更高的杠桿。開戶程序和散戶開戶程序一樣，但是固有專業(yè)投資客戶是在金融市場中經(jīng)授權并接受監(jiān)管而運營的實體。
固有專業(yè)投資客戶 需要滿足任意以下兩點：
- 公司資產(chǎn)總額達到 20,000,000 歐元；
- 凈營業(yè)額達到 40,000,000 歐元；
- 并且自有資金達到 2,000,000 歐元。
這些是滿足公司在知識、經(jīng)驗、專業(yè)度和風險承受方面等要求的獨立投資者申請的主要方式，沒有滿足以上條件的客戶可以列為 選擇性專業(yè)投資者。
選擇性投資者 要符合以下幾個要求：
- 已經(jīng)在相關市場以較大的金額進行過交易， 并且在過去 4 個季度的平均交易頻率達到每季度 10 次；
- 金融產(chǎn)品組合規(guī)模 (包括現(xiàn)金存款和金融產(chǎn)品） 超過 500,000 歐元；
- 在金融行業(yè)的專業(yè)職位上工作或曾在該職位工作過至少一年， 該職位需要交易或者相關服務的知識。
這些客戶相比散戶可以享受更高的杠桿，比如 100 或 200 倍，有些公司在某些產(chǎn)品上可以提供更高。
符合資格的交易對手方包括資本市場的參與者 (比如投資公司和銀行——主要的市場參與者和投資者） 按最優(yōu)價格執(zhí)行相關的業(yè)務準則， 訂單執(zhí)行和某些商業(yè)義務并不適用于這一類型的客戶。
免責聲明
此內(nèi)容僅僅屬于作者個人觀點，不完全保證內(nèi)容的及時性、真實性和完整性，也無任何推介之意，非專業(yè)的投資建議。投資前請務必自行研判，必要時應當尋求專業(yè)意見！
