盈透證券 Interactive Brokers（IB）是全球規(guī)模最大的證券服務(wù)商，被 Investopedia、StockBrokers.com、BrokerChooser 評比為 2022 年度最佳互聯(lián)網(wǎng)券商第一名，享譽(yù)盛名。IB 的特色是提供多達(dá) 135 個市場的證券交易服務(wù)，涵蓋 33 個國家和地區(qū)，23 種貨幣，可交易金融商品包括股票、ETFs、期權(quán)、期貨、外匯、債券、指數(shù)、CFD、基金等，而且提供中文界面與中文客服支持。
今天的金融評測系列為大家開箱盈透證券 Interactive Brokers，主要評測 IBKR PRO 賬戶為主，評測內(nèi)容包括：
- Interactive Brokers 優(yōu)點(diǎn)
- Interactive Brokers 缺點(diǎn)
- Interactive Brokers 交易傭金和其他手續(xù)費(fèi)
- Interactive Brokers 賬戶安全性
- Interactive Brokers 適合誰來使用？
Interactive Brokers 背景
盈透證券 Interactive Brokers 是全球規(guī)模最大的證券服務(wù)商，在新加坡設(shè)有 Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd 分公司，是業(yè)界知名的「低成本券商」，提供市場最低傭金，讓投資者以最低的成本獲得最大的投資回報。
1977 年 Interactive Brokers 集團(tuán)董事長 Thomas Peterffy 在美國股票交易所（AMEX）購買席位并成為會員，開始進(jìn)行股票期權(quán)交易，并在 1993 年正式成立 Interactive Brokers。2007 年，Interactive Brokers LLC 在美國納斯達(dá)克交易所掛牌上市（NASDAQ：IBKR），受美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業(yè)管理局（FINRA）監(jiān)管。
Interactive Brokers 的核心競爭優(yōu)勢是提供多達(dá) 135 個市場的證券交易服務(wù)，涵蓋 33 個國家和地區(qū)，如美國、英國、香港、新加坡、日本、澳洲、印度和其他歐洲國家，并支持使用 23 種貨幣。用戶只要一個投資賬戶，即可交易金融商品包括股票、ETFs、期權(quán)、期貨、外匯、債券、指數(shù)、CFD、基金等。
此外，Interactive Brokers 在 2021 年 9 月正式開放加密貨幣交易，用戶可在 IB 交易比特幣（Bitcoin）、以太幣（Ethereum）、萊特幣（Litecoin）和比特幣現(xiàn)金（Bitcoin Cash）。
交易平臺 Trader Workstation（TWS）功能豐富，提供深度分析、自定義投資策略等功能，滿足新手到專業(yè)活躍交易員的需求。
下面簡單概括 Interactive Brokers 的重點(diǎn)信息：
| 成立年份 | 1993 年成立，2007 年在美國納斯達(dá)克交易所掛牌上市（NASDAQ：IBKR） |
| 交易平臺 | Client Portal 網(wǎng)頁版 Trader Workstation 桌面版 IBKR Mobile 手機(jī)版 IBKR APIs |
| 賬戶類型 | 托管賬戶（Custodian Account） |
| 可交易市場 | 美國、加拿大、墨西哥、英國、新加坡、香港、澳大利亞、日本、印度、德國、法國、瑞典等 |
| 投資產(chǎn)品 | 股票、ETFs、期權(quán)、期貨、外匯、債券、指數(shù)、CFD、基金 |
| 加密貨幣 | 比特幣、以太幣、萊特幣和比特幣現(xiàn)金 |
| 最低開戶門檻 | 0 美元 |
| 美股傭金 | IBKR Lite：零傭金 IBKR Pro：0.005 美元 / 股，單筆交易最低 1 美元，最高 1%* 交易值 |
| 美股期權(quán)傭金 | IBKR Lite 和 IBKR Pro：0.65 美元 / 合約，單筆交易最低 1 美元 |
| 出入金方式 | 電匯、Direct ACH、支票、Online Bill Payment |
| 最低出入金金額 | 無 |
| 出入金費(fèi)用 | 券商不收費(fèi)，匯款銀行和中轉(zhuǎn)銀行會征收費(fèi)用 |
| 賬戶閑置費(fèi)Inactivity Fee | 無 * 自 2021 年 7 月 1 日起取消 |
IBKR LITE vs. IBKR PRO
Interactive Brokers 共有兩種傭金收費(fèi)方案：IBKR LITE 和 IBKR PRO。
IBKR LITE 賬戶是精簡版 IBKR，在 2019 年推出，目標(biāo)客戶是普通投資者、新手投資者，以及對最佳訂單價格不在乎的投資者。LITE 用戶能夠以零傭金交易美國股票和 ETFs，沒有賬戶最低要求和賬戶閑置費(fèi)，賬戶內(nèi)的閑置現(xiàn)金能獲取高額利息，并且能夠免費(fèi)獲得美國交易所掛牌股票數(shù)據(jù)。
不過，IBKR LITE 暫時只對美國和印度的散戶投資者開放。馬來西亞、新加坡、臺灣等其他國家和地區(qū)用戶只可使用 IBKR PRO 賬戶（IBKR 專業(yè)版）。
IBKR PRO 賬戶是專業(yè)版 IBKR，為了和 IBKR LITE 有所區(qū)別而加入「PRO」名稱，目標(biāo)客戶是高級和專業(yè)投資者，PRO 用戶可以享受 Interactive Brokers Smart Routing 訂單智能傳遞技術(shù)，以獲得最佳價格執(zhí)行訂單，最大程度提升投資回報。
IBKR PRO 交易美國股票和 ETFs，傭金是每股 0.005 美元，單筆交易最低 1 美元。對小訂單（股數(shù)在數(shù)百股內(nèi)）來說，IBKR PRO 的傭金費(fèi)率十分有吸引力，不過假如交易的股數(shù)較高，傭金會是一筆不小的成本。
Interactive Brokers 優(yōu)點(diǎn)
券商規(guī)模龐大，享譽(yù)盛名
Interactive Brokers 是全球規(guī)模最大，排名第一的證券服務(wù)商，成立于 1993 年，至今已有 29 年歷史。Interactive Brokers 連續(xù)四年被巴倫周刊（Barron’s）評比為最佳互聯(lián)網(wǎng)券商第一名，也獲得 Investopedia、StockBrokers.com、BrokerChooser 評比為 2022 年度最佳互聯(lián)網(wǎng)券商第一名，享譽(yù)盛名。
此外，Interactive Brokers 還是全球許多券商的上手券商，比如 Rakuten Trade 的美股交易就是接入 Interactive Brokers，由 Rakuten Trade 將你的訂單轉(zhuǎn)給 Interactive Brokers 下單。
因此使用 Interactive Brokers 非常安全可靠，不太需要擔(dān)心會由安全性或券商倒閉的風(fēng)險。
全線上開戶快捷方便，沒有開戶最低門檻
如今全線上開戶幾乎已經(jīng)成為券商的標(biāo)配，Interactive Brokers 同樣能在線上注冊與開戶，開戶不需要費(fèi)用，也沒有開戶的最低入金門檻。在開戶時，用戶可用中文界面填寫資料，有簡體中文和繁體中文的選項，任何問題也可隨時詢問中文客服。
開戶成功后，可選擇使用 Client Portal 網(wǎng)頁版、Trader Workstation 桌面版、IBKR Mobile 手機(jī)版、IBKR APIs 執(zhí)行戶口管理、買賣交易、出入金、查詢行情報價、進(jìn)行投資分析等。
SSF 編輯室實測開戶流程，整體快速流暢，需要填寫的資料不算復(fù)雜，約 3 至 5 分鐘就能完成開戶填寫資料、上傳身份證明文件，一個工作天內(nèi)便通過審核，完成開戶。
如果想先體驗平臺再正式開戶，可申請 Interactive Brokers 的免費(fèi)試用 Free Trial Account，有免費(fèi) 10 萬美元的虛擬賬戶。使用后覺得合用順手，從 Free Trial 轉(zhuǎn)換到真實戶口（Live Account）也很方便，登入 Interactive Brokers 戶口即可申請。
可參與交易全球 135 個資本市場和投資產(chǎn)品
Interactive Brokers 主打一個賬戶交易全球，用戶可參與交易多達(dá) 135 個市場，涵蓋 33 個國家和地區(qū)，如美國、加拿大、墨西哥、英國、新加坡、香港、澳洲、日本、印度、德國、法國、瑞典等，并支持使用 23 種貨幣。
可交易金融商品包括股票、ETFs、期權(quán)、期貨、外匯、債券、指數(shù)、CFD、基金等。此外，還能交易加密貨幣，包括比特幣、以太幣、萊特幣和比特幣現(xiàn)金。Interactive Brokers 支持美股盤前盤后交易。
最低成本券商，美股傭金低至每股 0.005 美元
Interactive Brokers 有「最低成本券商」的美稱，交易美股和 ETFs，IBKR Lite 用戶享有零傭金； IBKR Pro 用戶的傭金是每股 0.005 美元，單筆交易最低 1 美元，而且不征收平臺費(fèi)，可說是市場上最低成本的券商之一（僅次于 TD Ameritrade 和 Firstrade），極具價格優(yōu)勢。
進(jìn)階交易平臺功能，專業(yè)程度高
Interactive Brokers 的交易平臺功能豐富而全面，提供深度分析、自定義投資策略等功能，滿足新手到專業(yè)活躍交易員的需求，在業(yè)界相當(dāng)有名氣。
用戶可選擇通過 Client Portal 網(wǎng)頁版、Trader Workstation（TWS）桌面版、IBKR Mobile 手機(jī)版、IBKR APIs 訪問 Interactive Brokers 交易平臺。
Client Portal 網(wǎng)頁版：相對簡單的網(wǎng)頁版交易平臺，適合初學(xué)者、新手投資者使用，可查詢投資標(biāo)的的實時報價行情、財務(wù)信息、交易買賣、管理投資組合、在不同的時間軸上制定圖表、使用股票篩選器、閱讀最新市場消息、財經(jīng)日歷、分析師研究報告等。
Trader Workstation（TWS）桌面版：TWS 是 Interactive Brokers 的旗艦交易平臺，被評為最佳交易平臺，提供多種進(jìn)階交易工具和分析功能，專為需要交易多種產(chǎn)品、對功能和靈活性有較高要求的活躍交易者而設(shè)計，專業(yè)程度高，包括：
- 超過 100 種訂單和算法
- 通過 TWS Mosaic（TWS 魔方）自定義訪問界面（交易、管理訂單、使用圖表、觀察名單、技術(shù)分析等）
- 獲取來自 Reuters、Dow Jones、flyonthewall.com 等的實時新聞
- 閱讀 Morningstar、Zacks 等分析師研究報告
- 風(fēng)險管理工具：IB Risk Navigatorsm、期權(quán)分析 Options Analytics、高級期權(quán)分析工具 Model Navigator
- 進(jìn)階交易和分析工具：Options Strategy Lab、Volatility Lab、FXTrader、Social Market Analytics’、SpreadTrader、OptionTrader、Market Scanners、Advanced Fixed Income Scanner、Strategy Builder、Portfolio Builder 等等
支持交易零股 Fractional Share
Interactive Brokers 是少數(shù)提供美國股票 Fractional Trading 的券商，讓用戶交易碎股（Fractional Share），也就是小于一股（或最低交易單位門檻）的股票，又稱 零股交易。舉個例子，用戶可以買進(jìn) 0.1 股的特斯拉、0.3 股的 Microsoft。零股交易能增加投資組合的多元性，特別適合小資金投資者，不需要一次性投入大筆資金，也能參與交易基本面強(qiáng)勁但股價相對較高的股票（比如藍(lán)籌股）。
Interactive Brokers 缺點(diǎn)
交易平臺接口相對復(fù)雜
Trader Workstation（TWS）桌面版集合了各種投資產(chǎn)品和功能，因此交易界面相對復(fù)雜，新手的學(xué)習(xí)成本比較高，初次使用可能會不知從何處下手，需要花費(fèi)不少時間摸索和磨合，但只要上手后問題就不大。
新手投資者可以考慮從相對簡單的 Client Portal 網(wǎng)頁版開始使用，執(zhí)行下單交易，再抽出時間學(xué)習(xí)使用 TWS 桌面版。
在線客服回應(yīng)較緩慢
Interactive Brokers 有中文客戶服務(wù)，但在線客服的回應(yīng)較慢，需要給一些耐心。
非零傭金交易
這里主要針對 IBKR Pro 賬戶，雖然傭金低至每股 0.005 美元，單筆交易最低 1 美元，依然是一項不可忽視的投資成本。假如投資者追求零傭金交易，可考慮另一家老牌美國券商 TD Ameritrade。
使用 Interactive Brokers 投資安全合法嗎？
使用 Interactive Brokers 投資是安全和合法的。Interactive Brokers 是美國上市公司，在加拿大、英國、澳洲、香港、新加坡、日本、印度等國家均設(shè)有分公司，取得該國的資本市場運(yùn)營執(zhí)照，受到合法監(jiān)管，并嚴(yán)格遵守該國的監(jiān)管法律。此外，Interactive Brokers 執(zhí)行嚴(yán)格的資產(chǎn)隔離政策，將用戶和券商的資產(chǎn)區(qū)隔開來。
Interactive Brokers LLC 受到美國證券交易委員會（SEC）和美國金融業(yè)管理局（FINRA）監(jiān)管，同時是美國證券投資保障公司（SIPC）成員。SIPC 為用戶提供最高保障金額高達(dá) 50 萬美元，包括現(xiàn)金 25 萬美元的賬戶保障。
Interactive Brokers U.K. Limited 受到英國金融行為監(jiān)管局（FCA）監(jiān)管與授權(quán)，注冊號碼 208159;
Interactive Brokers Australia Pty. Ltd. 受到澳大利亞證券投資委員會（ASIC）監(jiān)管，注冊號碼 AFSL：453554;
Interactive Brokers Hong Kong Limited 受到香港證監(jiān)會（SFC）監(jiān)管；
Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd. 受到新加坡金融管理局（MAS）監(jiān)管，注冊編號 CMS100917;
其他監(jiān)管信息可 點(diǎn)擊這里 閱讀。
怎么在 Interactive Brokers 開戶？
Interactive Brokers 可以全線上申請開戶，開戶免費(fèi)，約 3 至 5 分鐘就可完成，約 1 個工作天就會收到審核通過的電郵。
直接開戶請點(diǎn)擊
點(diǎn)擊專屬鏈接進(jìn)入開戶頁面，輸入個人資料、上傳相關(guān)文件驗證身分后，便順利完成開戶。若想查看 Interactive Brokers 完整開戶流程，請點(diǎn)擊 這里。
Interactive Brokers 賬戶傭金和手續(xù)費(fèi)有哪些？
Interactive Brokers IBKR Pro 賬戶的交易手續(xù)費(fèi)以傭金（commission）為主，自 2021 年 7 月 1 日起取消了賬戶閑置費(fèi)和戶口最低資金要求。不征收平臺費(fèi)（Platform Fee），也沒有代收股息費(fèi)。
在股票、ETFs 和權(quán)證（warrant）的傭金收費(fèi)方面，Interactive Brokers 有兩種收費(fèi)方式：階梯式 Tiered、固定式 Fixed。用戶可根據(jù)需求選擇使用哪一種收費(fèi)方式。
- 階梯式費(fèi)率 Tiered：交易量越大，每股傭金越低，外加交易所、監(jiān)管和清算費(fèi)用按交易所的要求收取。如果交易所提供回扣，Interactive Brokers 會將部分或全部回扣款返還給用戶。
- 固定式費(fèi)率 Fixed：每股收取固定的費(fèi)率，或者按照總交易價值收取固定百分比的費(fèi)用。
傭金階梯式費(fèi)率 Tiered
以下為美國市場股票、ETFs 和權(quán)證（warrant）的傭金收費(fèi)。
| 交易量（每月） | 傭金 | 最低傭金（每筆訂單） | 最高傭金（每筆訂單） | |
| ≤300，000 股 | 0.0035 美元 | 0.35 美元 | 1%* 交易值 | |
| 300，001 – 3，000，000 股 | 0.002 美元 | 0.35 美元 | 1%* 交易值 | |
| 3，000，001 – 20，000，000 股 | 0.0015 美元 | 0.35 美元 | 1%* 交易值 | |
| 20，000，001 – 100，000，000 股 | 0.001 美元 | 0.35 美元 | 1%* 交易值 | |
| >100，000，000 股 | 0.0005 美元 | 0.35 美元 | 1%* 交易值 |
其他市場收費(fèi)，可 點(diǎn)擊這里查詢。
傭金固定式費(fèi)率 Fixed
以下為美國市場股票、ETFs 和權(quán)證（warrant）的傭金收費(fèi)。
| 傭金 | 最低傭金（每筆訂單） | 最高傭金（每筆訂單） |
| 0.005 美元 | 1 美元 | 1%* 交易值 |
其他市場收費(fèi)，可 點(diǎn)擊這里查詢。
誰適合使用 Interactive Brokers 賬戶？
Interactive Brokers 是券商界的佼佼者，在美國立足多年，口碑良好，深受投資者的喜愛和信任，可以安心使用。
此外，Interactive Brokers 覆蓋 135 個交易市場，可交易金融商品豐富多元，適合想要參與海外市場的投資者。
Interactive Brokers 的交易平臺功能多、提供各種免費(fèi)的實時財經(jīng)新聞和分析研究報告，適合專業(yè)投資者使用。
當(dāng)然，就算是新手投資者，Interactive Brokers 也是一個值得考慮的選擇，Client Portal 網(wǎng)頁版較為簡單易使用，可解決 TWS 接口和功能較為復(fù)雜的問題。而且用戶可在 Interactive Brokers 交易碎股（fractional share），小資金也能參與交易美國股市。
假如想要參考其他券商，這里可以看完整美股券商比較，幫助你快速篩選適合的券商。
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